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连续三年财务造假的康美药业即将易主,谁来接

来源:海博APP 编辑:礼赞新中国 2020-07-24 10:43 浏览次数:
7月23日,康美药业股份有限公司(下称“康美药业”,600518.SH)公告称,收到公司控股股东康美实业投资控股有限公司的通知,康美实业正在筹划重大事项,该事项可能导致公司控制权发生变更。
 
事实上在此公告之前,市场早有传闻国资有望接盘康美的消息,在停牌前的数日,康美药业股价涨幅明显,7月14日~7月22日的7个交易日中出现4次涨停,涨幅一度超过20%。
 
康美药业主要生产和经营产品为中药饮片、西药、保健食品及食品、中成药、医疗器械等。
 
国资或为接盘侠
 
2019年8月,曾有报道称,康美药业相关负责人提到,公司正在加快引入国有企业、国资平台进行对接投资,引进更为规范、高效的管理机制,规范企业内部管理体系,推动企业转型升级,进一步做大做强中医药产业。目前各项工作比较顺利有效,后续适时推动落实相关方案。
 
对于近日康美药业停牌后引入的新控制人,业内人士表示,有很大可能将是广东地方国资接盘康美药业。
 
2019年9月,广药集团与康美药业在广药总部举行战略合作协议签约仪式,双方将整合在中医药领域的优势资源,发挥各自优势,在中药材供应链管理服务、产品渠道服务等领域开展合作,共同助力“振兴大南药”。
 
据《财经涂鸦》了解,广药集团受广州市国资委实际控制,旗下控股上市公司白云山(600332.SH)。
 
此外,值得指出的是,即使已经遭受证监会的处罚,康美药业获得地方政府支持的力度仍未明显减弱。
 
2019年11月,康美药业公告称,公司拟与银团签订的《康美药业存量贷款银团合同》,贷款金额100亿元左右,期限三年,贷款利率为4.275%,将用于偿还借款人在各银团成员行的存量流动资金贷款。流动性支持将有效降低公司财务费用,缓解公司资金压力,有助于公司聚焦发展中医药产业。
 
有报道称,参加本次银团贷款的银行包括大型国有商业银行、股份制商业银行等13家大型银行,且相关政府部门和监管部门出席签约仪式。
 
不仅如此,今年6月,康美药业与梅河口市政府、梅河口市财源投资公司以及康美医院投资管理公司就康美梅河口医疗健康中心合作项目签订协议。地方国资梅河口市财源投资有限公司于10月1日前注资7亿元支持康美药业控股公司梅河口市爱民医院管理有限公司增资扩股,以推进康美梅河口医疗健康中心医疗园区、医养园区项目建设。
 
据了解,这是康美药业首次正式引进地方国资,增资完成后梅河口市财源投资有限公司和梅河口市国有资产经营有限责任公司作为地方国资将持有梅河口市爱民医院管理有限公司不高于49%的股权,康美医院投资管理有限公司将持有爱民医院管理公司不低于51%的股权。
曾连续三年财务造假大额债务违约
 
康美药业曾深陷财务造假的旋涡,2018年12月29日,证监会对康美药业立案调查。
 
根据证监会调查结果,康美药业内部控制出现重大问题,公司利用虚假银行单据虚增货币资金,虚构关联方往来事项,转移资金买卖公司股票,参与坐庄抬高股价,同时通过伪造业务凭证虚构近百亿收入,营造业绩向好的假象。
 
财务造假后的康美最终资金链断裂,即使康美药业声称获得了银团百亿贷款,但2020年2月,依然未按时兑付“15康美债”回售款和利息,构成实质违约,违约金额为24亿元。
 
华创证券报告指出,康美药业截至2019年9月3日的债券依然保持了全额兑付,使得康美一度被市场称为“最具备悬念的高收益债投资标的”。然而在负面频发、市场普遍预期不佳、评级大幅下调的背景下,康美药业最终资金链断裂,出现实质性违约。
 
同样因大额财务造假,7月10日,康美药业公告称,收到公司实际控制人马兴田家属的通知,马兴田因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被公安机关采取强制措施。
 
7月20日,上交所公开披露纪律处分决定,ST康美的实际控制人暨时任董事长兼总经理马兴田等高管终身不适合担任上市公司董事、监事和高级管理人员。
 
据财经涂鸦梳理,康美药业2016年年度报告虚增营业收入 89.99 亿元,多计利息收入 1.51 亿元,虚增营业利润 6.56 亿元,占更正后营业收入、利息收入、营业利润的 71.78%、498.86%、19.87%。2017 年年度报告虚增营业收入100.32 亿元,多计利息收入 2.28 亿元,虚增营业利润 12.51 亿元,占更正后营业收入、利息收入、营业利润的 61%、549.81%、34.91%。2018 年年度报告虚增营业收入 16.13 亿元,虚增营业利润 1.65 亿元,占合并利润表当期披露利润总额的12.11%,占更正后营业收入、营业利润的 9.09%、13.82%。
 
更加值得关注的是,康美药业虚增货币资金的情形更加疯狂。其中,2016 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日,通过财务不记账、虚假记账,伪造、变造大额定期存单或银行对账单,配合营业收入造假伪造销售回款等方式,虚增货币资金。
 
通过上述方式,康美药业2016 年虚增货币资金 225.49 亿元,2017 年虚增货币资金 299.44 亿元;2018 年半年度报告虚增货币资金 361.88 亿元,占更正后货币资金的 978.85%,占公司披露总资产的 45.96%和净资产的108.24%。
 
实际控制人早已表现出对康美药业公司未来的发展毫无信心,2018 年 10 月 19 日,康美药业实际控制人一致行动人暨时任副董事长兼副总经理许冬瑾增持计划公告称,基于对公司未来发展前景的信心和内在价值的认可,计划自公告披露之日起 6 个月内增持公司股份,增持金额不低于 5 亿元、不超过 10亿元。
 
2019 年 4 月 13 日,康美药业披露许冬瑾增持进展暨延期公告称,许冬瑾尚未增持公司股份;为更好完成增持计划,其决定在原增持计划届满后,将履行期限延长 6 个月至2019 年 10 月 18 日。
 
但到了2019 年 10 月 19 日,公司披露的许冬瑾终止实施增持计划公告显示,在增持计划原定期限及延期期间内,许冬瑾未按前期承诺履行增持义务,且一股未增。
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